據(jù)報(bào)道，2023年我國(guó)新能源汽車滲透率31.6%。截至2023年底，全國(guó)新能源汽車保有量達(dá)2041萬(wàn)輛。預(yù)計(jì)2024年將接近3000萬(wàn)輛。其中純電動(dòng)占比約80%。預(yù)計(jì)新能源汽車市場(chǎng)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。
新能源汽車的快速增長(zhǎng)，也帶火了一個(gè)行業(yè)：充電樁。
再看一組數(shù)據(jù)：截止到2024年3月，全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁中TOP15占總量的 91.9%，其余的運(yùn)營(yíng)商占總量的 8.1%。TOP4 名單是：
特來(lái)電運(yùn)營(yíng)55.2萬(wàn)臺(tái)。
星星充電運(yùn)營(yíng)51.0萬(wàn)臺(tái)。
云快充運(yùn)營(yíng)49.2萬(wàn)臺(tái)。
國(guó)家電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)19.6萬(wàn)臺(tái)。
特來(lái)電市場(chǎng)占有率最高，當(dāng)之無(wú)愧是龍頭企業(yè)。
根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2021年末，特來(lái)電充電樁數(shù)量25.23萬(wàn)臺(tái)，充電量42億度，折合單樁年充電量為1.8萬(wàn)度。2022年末，特來(lái)電充電樁數(shù)量36.3萬(wàn)臺(tái)，到了2023年末，特來(lái)電充電樁數(shù)量52.3萬(wàn)臺(tái)，折合單樁年充電量為2.1萬(wàn)度。最近三年，特來(lái)電的單樁充電量在迅速提升，2023年，充電業(yè)務(wù)毛利率22%相比2022年提升了3個(gè)百分點(diǎn)。充電業(yè)務(wù)跨過(guò)盈虧平衡點(diǎn)近在咫尺。
充電樁利用率很關(guān)鍵
那么單樁利用率情況如何：
東海證券統(tǒng)計(jì)測(cè)算，2023年特來(lái)電充電樁利用率為9.05%，高于行業(yè)平均的6.72%。
證券周刊報(bào)道，充電站盈虧平衡點(diǎn)的利用率在8%左右。2023年1-4月小桔充電、星星充電和特來(lái)電的利用率分別為10.8%、7.86%和6.95%，意味著這些運(yùn)營(yíng)商的充電站利用率已經(jīng)超過(guò)或接近盈虧平衡點(diǎn)。
數(shù)據(jù)到了這里，我們是否可以得出結(jié)論：如果充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)一旦能跨過(guò)盈虧平衡點(diǎn)之后的充電量，是否就可以凈賺坐等收錢呢？
不一定。
充電行業(yè)其實(shí)是一個(gè)服務(wù)行業(yè)，不是制造型行業(yè)。充電行業(yè)本質(zhì)上是為新能源汽車客戶提供充電服務(wù)，電費(fèi)按照供電電價(jià)結(jié)算（不賺差額），服務(wù)費(fèi)按充電量每度收取，核心的指標(biāo)是充電利用率和單位建設(shè)成本。
成本方面。建設(shè)成本是固定的，但折舊費(fèi)用在增加，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用不一定能減少。
收入方面。收入=充電量X每度電服務(wù)費(fèi)。充電量=裝機(jī)容量X利用率。
利用率越高說(shuō)明充電量越大，在每度電服務(wù)費(fèi)水平固定的情況下，收入越高。
目前不是一樁好生意
所以，關(guān)鍵來(lái)了。
充電樁的利用率是判斷運(yùn)營(yíng)商盈利的關(guān)鍵指標(biāo)。服務(wù)費(fèi)和充電樁的綜合利用率共同決定了運(yùn)營(yíng)商的盈利水平。
如果收入減去成本后，難以覆蓋原先的固定資產(chǎn)投入時(shí)，項(xiàng)目就虧損。
對(duì)于充電運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，充電樁運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)是在擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)還要提升充電樁利用率。
新電途CEO王光星認(rèn)為，“如果充電站的利用率是6%，一天按24小時(shí)算，這個(gè)樁大概有1.5個(gè)小時(shí)在被使用，那么就需要17年才能回本?！叭绻愕某潆姌赌茏龅?0%的利用率，相當(dāng)于一天有2.4個(gè)小時(shí)在充電，那么投入可以做到6年回本。這肯定不是一門好生意。
據(jù)報(bào)道，2022年，新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施仍存在充電樁整體利用率較低的問(wèn)題，充電樁平均利用率僅3%-5%。遠(yuǎn)低于充電站盈虧平衡點(diǎn)8%。
而且充電樁的建設(shè)運(yùn)營(yíng)投入大，投資回報(bào)周期長(zhǎng)，需要持續(xù)“燒錢”。特來(lái)電盡管背靠上市公司，但依然需要對(duì)外融資，一解資金之急。
龍頭企業(yè)的做法
日前，特來(lái)電對(duì)外宣稱，2023年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。如何實(shí)現(xiàn)的？
除了企業(yè)提升自身運(yùn)營(yíng)能力，資本加持，近年跑馬圈地，頭部運(yùn)營(yíng)商較高的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)外，還有一點(diǎn)是技術(shù)創(chuàng)新和運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新提高了單樁利用率。
據(jù)特來(lái)電官方表示，特來(lái)電在業(yè)內(nèi)首創(chuàng)群管群控技術(shù)，并于2023年9月發(fā)布智能群充4.0產(chǎn)品。該產(chǎn)品可將模塊利用率提升30%，故障率降低80%。同時(shí)，該公司所布局的柔性充電系統(tǒng)可以解決單個(gè)充電樁功率固定的問(wèn)題，提升充電樁的適用范圍，從而提高充電樁利用率。
并從“自建+運(yùn)營(yíng)”轉(zhuǎn)為向“共建共享”的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，即平臺(tái)化的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，合理控制自有資本投入，減輕資金壓力。同時(shí)，通過(guò)引入國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車等政府平臺(tái)，獲得本土經(jīng)驗(yàn)，使得充電終端利用率和充電量得以大幅提升。
行業(yè)龍頭企業(yè)經(jīng)過(guò)9年的建設(shè)運(yùn)營(yíng)才見曙光，其他運(yùn)營(yíng)者呢？
除了技術(shù)運(yùn)營(yíng)模式的追趕，目前需要依賴新能源車滲透率。水漲船高，如果滲透率提高了，充電樁的利用率有可能提高，從而帶來(lái)收入的提升，在成本不變的情況下，利潤(rùn)空間可以增大。好消息是新能源車還將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。但是，也要看到目前行業(yè)進(jìn)入者也很多，利用率不一定能提升。還有競(jìng)爭(zhēng)激烈之后可能導(dǎo)致服務(wù)費(fèi)價(jià)格降低，利潤(rùn)空間也可能壓縮。因此，目前對(duì)充電行業(yè)的盈利預(yù)期還是不能太大。
未來(lái)，隨著市場(chǎng)集中度越來(lái)越高，國(guó)家對(duì)充電樁行業(yè)要求會(huì)不會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格，門檻會(huì)不會(huì)越來(lái)越高，服務(wù)費(fèi)會(huì)不會(huì)越來(lái)越高？后期充電市場(chǎng)盈利前景會(huì)不會(huì)更好呢？
